RBNZ已向所有NBDT发出自2026年10月1日起适用的许可条件，修改2010年资本法规中的最低资本比率和若干风险权重。有认可评级机构信用评级的NBDT，信托契约最低资本比率须不低于9%。旧资料中常见的8%不能继续作为2026年11月的通用现行标准。资本比率应使用合资格资本扣减后金额及信用、市场和运营风险计算，不是注册股份金额除以存款余额。
NBDT申请时间由资料准备、治理安排、监督人沟通、财务模型、评级及RBNZ审核共同决定。官方申请页面没有公布所有申请统一获批的固定时间，因此不应给出必定获牌的周数或月份。预计提交DTA申请的经营者还需预留新标准差距整改，但未来2027年开放申请不是当前可以省略NBDT许可的理由。
Non-bank Deposit Takers Act 2013下的NBDT通常同时满足两个条件：作出NBDT-regulated offer的债务证券发行，并经营借贷或金融服务业务。债务证券不仅包括债券及debentures，也可能包括存款、活期账户和类似负债。信用社、建屋互助社和融资公司都可能进入这一制度，但法律上的排除、特定声明及存量债务规则仍须逐一核查。
特别容易误解的是批发边界。NBDT-regulated offer不仅包括需要FMC披露的发行，也把仅因投资活动经验标准或eligible investor身份而免于FMC披露的部分发行纳入。因此，让所有客户签合资格投资者证书，并不当然排除NBDT许可。单纯以自有资金或机构融资放贷与对外作出这种债务发行不同，需要结合实际资金来源和客户类别分析。
- 先分析所发行权利是否为债务证券，再判断发行对象及NBDT特殊定义。
- 已登记银行、法定排除主体及停业清算情形须按现行法处理。
NBDT路线适合希望依法向适用投资者筹集债务资金并开展借贷的机构，以及信用社、建屋互助社等具有真实金融服务目的的组织。与未经审慎监管的普通金融服务公司相比，其许可、评级及信托契约制度使资金提供者能够识别主体的监管约束。该制度不保证投资安全，也不意味着所有融资产品均受DCS保障。
申请人须能承担资本、流动性、风险管理、监督人和持续报送成本。选择NBDT不是取得银行称谓的即时捷径：RBNZ于2026年6月宣布，未来取得DTA许可的存款机构可使用bank等称谓，但现行NBDT在DTA全面实施前并未因此自动取得该权利。拟进入市场的经营者应同时评估当前准入及未来DTA迁移，避免只按旧制度设计后又无法满足新标准。
- 适合有成熟贷款管理、存款负债管理和股东资金支持的经营者。
- 不能把NBDT许可宣传成不受金融披露或消费者法律约束的低门槛金融牌照。
NBDT许可审查会评估所有权和成立结构、持续遵守法律及许可条件的能力，并要求每位董事、高级管理人员及拟任人员提交suitability notice。有适当性疑虑者需由RBNZ评估，取得所需non-objection后才能任职。人员申报涵盖实际掌握管理或经营影响力的职位，不以职位名称是否叫合规主任或董事决定。
对于公司、建屋互助社及海外公司，现行法要求至少两名独立董事，主席不得是该机构或关联方雇员。风险管理方案需适合规模、筹资结构、市场、策略和borrowing group关系，并交监督人批准。申请中还需按表格要求披露公司及个人控制人。申请资料中的控制人识别与收购审批所用20%证券门槛不是完全相同的用途，不能混用。
- 独立董事必须实质独立，股东利益不应凌驾于机构自身利益。
- 风险管理覆盖信用、流动性、市场及运营风险，并有定期复核程序。
RBNZ已向所有NBDT发出自2026年10月1日起适用的许可条件，修改2010年资本法规中的最低资本比率和若干风险权重。有认可评级机构信用评级的NBDT，信托契约最低资本比率须不低于9%。旧资料中常见的8%不能继续作为2026年11月的通用现行标准。资本比率应使用合资格资本扣减后金额及信用、市场和运营风险计算，不是注册股份金额除以存款余额。
没有评级的机构不能任意选择不评级。官方条件说明：在评级豁免适用时，平均合并负债低于2,000万新西兰元者至少10%；达到2,000万但低于4,000万元者至少12%，仍须满足豁免的其他条件。2026年条件亦细化自住、投资及反向住宅抵押贷款和SME风险权重。因此，应按自己的资产构成和信托契约计算实际需要，不采用未经核实的统一绝对资本金额。
- 评级条件、平均合并负债、借款集团合并口径和信托契约可能共同影响要求。
- 关联方总信用风险暴露上限通常须在信托契约写明，不超过资本的15%。
- 未来DTA资本标准实施前，仍须持续遵守当前法规及2026年许可条件。
NBDT必须有能够管理吸收资金和贷款资产的运营安排。办公及注册资料、管理人员、贷款审批、抵押品估值、财务账簿和资金流需与申请一致，不能依靠收信地址或第三方名义人员完成。流动性义务要求信托契约包含适合业务的量化要求，并考虑NBDT及任何借款集团的整体特征，不存在一条可套用全部NBDT的通用流动性百分比。
现行制度中的trustee通常是依FMA监督人制度获许可的监督机构，其职责包括批准风险管理计划、确保信托契约载有必要审慎条款，并向RBNZ报告相关不合规。聘请监督人不等于把管理责任全部转移出去。资金期限错配、关联借贷和贷款集中仍应由董事会持续管理；真实运营还需确保监督人和监管机关可以获得完整、可核对的报送数据。
- 准备信托契约、监督协议、量化流动性指标及定期监测证据。
- 清晰区分客户债权、股东资本、集团贷款及关联方交易。
RBNZ提供纸本及电子版本NBDT申请表，完整financial information workbook须随申请提交。每位董事和高级管理人员或拟任人员都需提供相应suitability notice，并按表格要求提交公司或个人控制人资料。申请应说明业务范围、资金来源、法律结构、财务和资本计划、信托契约及风险管理，证明机构能长期遵守法律，而不只是启动日完成表格。
RBNZ会评估FMC发行义务及AML/CFT适用合规、其他业务与NBDT是否相容，以及海外申请人的母国监管、董事义务、披露和许可安排。监管可能要求进一步核查控制人或补充财务资料。有疑虑的人员需完成适当性评估，不能在没有所需non-objection前任职。DTA申请期尚未开放时，新进入者应与RBNZ讨论当前许可与过渡路径，而非预先自称已获DTA许可。
- 提交申请表、财务工作簿、董事及高管通知、控制人资料和适用支持文件。
- 同时核查债务发行是否需要PDS、登记资料、信托契约及FMA持牌监督人。
NBDT申请时间由资料准备、治理安排、监督人沟通、财务模型、评级及RBNZ审核共同决定。官方申请页面没有公布所有申请统一获批的固定时间，因此不应给出必定获牌的周数或月份。预计提交DTA申请的经营者还需预留新标准差距整改，但未来2027年开放申请不是当前可以省略NBDT许可的理由。
法律允许收取适用申请费，但不能仅凭该条款推导一张NBDT牌照的售价。预算还应包括监督人、评级、审计、法律、系统、人员和资本成本；提供DCS保护存款时需承担相应征费及数据安排。风险不同的机构、业务和资产规模会有不同的持续负担。咨询服务费、股权交易价格及监管收费应分别列明，未核实的在售机构和库存不作任何销售声明。
- 资料准备及监管审核因个案而异，费用应向官方及实际服务方分别确认。
- 当前许可成本与DTA迁移成本应分别预算。
NBDT现行法第43条要求，在交易导致一人直接或间接取得至少25%治理机构任命能力，或对至少20%表决证券有qualifying interest前取得RBNZ批准。提高影响力至超过先前获准水平也需要新的许可。间接控制、实益安排和协议权利可能构成相关影响力，不能只查公司登记册上的直接持股。
RBNZ提供专用change of ownership申请表。收购尽调应覆盖买方资金来源、集团结构、董事及高管变化、资本与流动性、评级豁免、债务发行文件、信托契约、关联方风险和监管整改。交易不能自动消除历史责任，也不能将NBDT改造成可使用银行名称的机构。交割前应落实RBNZ所需批准及其他适用法律手续，并确认未来DTA重领牌责任由谁承担。
- 收购门槛是20%证券权益或25%任命能力，不能套用银行10%规则。
- 本专题不提供未经核实的NBDT在售清单、库存或固定收购价格。
NBDT持续维护包括评级或有效评级豁免、治理、风险管理计划、资本、关联方风险及流动性六方面，亦包括董事及高管适当性疑虑通知和控制权变更审批。2026年10月后的风险权重和报送模板须落实到实际计算，不宜继续沿用旧工作簿输出的资本结果。监督人监督并不能解除NBDT自己的法定义务。
还须持续维护发行披露、信托契约、监督协议、财务及审慎报送，准确标明DCS受保护产品，并管理DIA下AML/CFT及IRD申报。提供消费者服务时另核查FMA CoFI。DTA重领牌将关注机构是否准备好遵守适用于其组别的核心标准；既有许可不是永久豁免。即使机构停止新发行，未偿还的原NBDT债务仍可能使其留在现行监管范围内。
- 董事会应定期审阅资本、流动性、评级和监督人提出的事项。
- 建立当前许可维护与DTA差距整改两份互相协调的工作清单。
RBNZ审慎监管主要判断一家机构能否稳健经营、吸收损失并履行存款或保险负债。FMA行为监管关注消费者公平待遇、产品发行、市场行为及相应服务许可。一个机构可以同时受两套制度约束，但某一张许可不能自动覆盖另一套制度。银行和NBDT的审慎准入在DTA主要制度实施前仍分别沿用银行登记及NBDT许可框架；保险审慎许可继续依据Insurance (Prudential Supervision) Act 2010。
FSPR是金融服务提供者登记系统。登记条目显示所申报的服务和相关监管信息，但登记本身不是银行、保险或FMA市场服务牌照，更不是政府对投资安全、商业模式或回报作出的背书。审计师许可、审计机构登记、认可机构资格、气候报告实体身份和指定金融基础设施又各有独立法律基础。批发投资是特定发行或服务的法律分类，不是一张可以购买的通用牌照。
- 银行：核查RBNZ银行登记、登记条件及实际业务；涉及消费者时另核查FMA CoFI。
- 保险：核查RBNZ保险许可、承保范围、偿付能力条件及必要的FMA行为许可。
- NBDT：核查RBNZ许可、信托契约与持牌监督人，不以FSPR的存款业务条目替代。
- 2026年7月1日起AML/CFT由DIA统一监管，不能再将旧三机构分业模式写为当前制度。
FMA官方FAQ确认，新西兰采用审慎与行为分别监管的twin peaks模式。银行、保险和NBDT向新西兰消费者提供适用服务时，除RBNZ审慎身份之外，还须持有FMA financial institution licence并落实公平行为计划。不能把RBNZ许可作为无需FMA许可的证明，也不能把FMA行为许可宣传为监管机构已确认其资本充足。
FMA行为许可可以在符合条件时涵盖related body corporate作为authorised body。该机构是被列入持牌人的具体许可之下，不是仅凭同集团关系自动取得资格。FMA FAQ说明许可通常没有固定到期日，除非FMA指定到期、机构申请取消或监管撤销；这不代表没有持续条件、监管报送或执法。消费者行为、发行产品和金融建议业务仍须按各自规则审查。
- 本专题说明CoFI与审慎监管连接，不把其他FMA服务许可合并成万能牌照。
- 许可登记中显示的持牌人及authorised body应与客户合同主体一致。
RBNZ迁移页面及DIA主页一致确认：从2026年7月1日起DIA监督全部AML/CFT报告主体，原RBNZ和FMA分业AML主管模式已不是当前制度。审慎及FMA行为监管职能仍分别存在，AML主管迁移没有撤销金融业务许可。机构应在DIA制度下维护风险评估、合规计划、客户尽调、实益拥有人资料、监测、报告和适用独立审查。
IRD规定Reporting NZFIs对金融账户开展CRS尽调，取得并合理核查税务居民自我证明，收集身份及账户资料，并在4月1日至次年3月31日申报期后于6月30日前报送。2026年4月1日起部分账户需更详细分类，包括联名、账户类型、控制人角色和自我证明情况。FATCA适用机构通常先向美国IRS取得GIIN，再在myIR登记及年度申报；某些信托和赞助结构有专门例外。FSPR、银行开户或GIIN都不是政府对业务的批准。
- AML客户身份核查与CRS／FATCA税务居民核查不同，资料可以协调但不能互相替代。
- 自我证明存在矛盾或情况变化时，应取得有效更新或有证据的解释。
Companies Office要求FSP在登记时所选月份每年提交annual confirmation。先更新实体原始登记和FSPR资料，再确认业务及适用FMA征费分类；在年度确认界面本身不能重新编辑全部主体资料。当前官方列明确认费为75新西兰元加GST，并可能另有FMA levies及适用犯罪记录核查费用。这项登记维护不是银行、保险、FMC审计或其他服务许可的续期批准。
公司年度申报、FSPR年度确认、认可机构FMA年度报告、CRE年度声明、审计师个人续牌，以及RBNZ审慎报送分别有不同对象和截止要求。应维护统一日历但分别履行。公共登记仍显示历史许可不代表有效，FSPR显示服务类别也不代表已满足一切额外许可。收购交易应同时核查公司存续、各公共登记状态及具体监管条件，而非只确认企业编号仍在册。
- 年度确认前先更新资料，再核对实际提供服务和适用征费。
- 不要把年度确认宣传为政府每年审查通过商业模式或认可投资安全。
Deposit Takers Act 2023已经通过，不代表全套许可和审慎标准已在2026年生效。该法第2条设定分阶段生效，由Orders in Council安排其余条文；尚未生效部分的法定兜底日为2029年7月6日。RBNZ当前官方时间表和标准路线图仍将主要制度实施日写为2028年12月1日。本专题据此使用计划语气，不因2026年11月的研究日期把未来事实改写为已完成。
新法拟把银行和其他存款机构整合为licensed deposit taker制度，并以法定prudential standards取代大量既有银行手册、登记条件和NBDT法规内容。新制度涵盖人员适当性、资本和流动性、关联方风险、治理、披露、报送、监管检查、执法及危机处置。保险许可不因DTA统一存款机构制度而一并成为存款机构许可。
- 当前银行登记、NBDT许可与未来DTA许可应在网站分别标示。
- 咨询稿、近最终草稿、已经发布的标准和已经生效的标准是不同状态。
RBNZ官方许可页面明确，既有银行和NBDT都需申请DTA重领牌，申请期计划2027年6月1日开始。既有机构使用聚焦变更要求的简化过程，监管会认可其现行合规基础；新进入者同日起可申请，但需完成完整准入评估。两种流程不能混为一谈，收购现有持牌主体也不能让不符合要求的新业务当然通过。
2026年9月14日RBNZ已发布near-final relicensing questions及初步指引，预计2027年5月最终确认。机构目前可以开展差距分析和证据准备，但近最终问题不等同于许可已经颁发或标准已开始强制适用。新进入者在过渡期间应向Licensing@rbnz.govt.nz说明业务和进入时间，讨论合适路径，不能由咨询机构擅自保证免除旧制度或新制度其中一套审查。
- 已核实完成：2026年9月14日发布近最终重领牌问题与初步指引。
- 仍属未来计划：2027年6月1日开放DTA许可申请。
DTA要求RBNZ采取比例监管，按机构规模、业务和系统影响设计要求，并非所有存款机构均适用同一份银行标准。组别决定重领牌使用的核心标准：Group 1为资本、内部模型、流动性、DCS、披露及报送六项；Group 2为资本、流动性、DCS、披露及报送五项；Group 3为资本、流动性、DCS及报送四项；海外分支为流动性、披露及报送三项。
这些是重领牌核心评估范围，不是获牌后只需遵守这些标准。其他适用治理、风险管理、运营韧性和限制活动等标准仍需按组别和法律要求落实。未来内部模型认可主要用于相应大型机构的风险权重计算，它是RBNZ审慎模型认可，不是FMA审计认可机构身份。具体分组和分支与集团对应关系应查官方proportionality framework及监管指引。
- 不可自行以资本较小就推定Group 3并只准备四项文件。
- 核心标准清单与全部持续义务应分别审阅。
官方当前计划为2027年5月31日前发布主要标准，2027年6月1日开启申请。既有独立海外分支提交截止为2027年9月3日，既有Group 3为2027年10月29日；既有Group 1及对应分支为2028年6月2日，既有Group 2及对应分支为2028年7月28日。这些是既有机构的提交节点，不是监管承诺的审批完成期限。
主要DTA标准计划2028年12月1日开始适用；Crisis Preparedness及Continuity of Access to Deposits两类标准拟在2028年后期发布、2029年后期实施，时间仍待咨询确定。DTA法定生效兜底与某一标准的过渡安排是不同事项。实施时间表可能随咨询和法规进度更新，项目合约和网站不应把尚待确定的标准节点写成不可变更的法律结论。
- Group 3的2027年10月29日是提交期限，不是2026年已经完成迁移。
- Loss Absorbing Capacity及危机准备的详细规则应按最新独立时间表核查。
官方路线图列出拟开发的流动性、DCS、住宅贷款、海外成立、治理、风险管理、披露、限制活动、报送、资本、内部模型、运营韧性、外包和关联方风险标准。运营韧性拟覆盖业务持续、网络和信息技术风险以及重大服务商。限制活动拟覆盖保险承保、非金融业务、担保债券和海外设立等风险事项。因此，DTA不是只更换牌照名称，还会改变内部数据和责任安排。
未来海外分支标准拟要求分支只与批发客户经营，总资产上限为150亿新西兰元，适用于分支的其他标准亦需遵守。这是路线图所述未来分支标准，不应作为2026年全部既有分支的当前统一限制。未来资本标准拟适用于Group 1、2和3，而非分支本地资本；分支依托母国监管并不意味着不受本地流动性、披露或运营监管。
- 当前分支条件和未来DTA分支标准要分别核查，尤其客户分类和规模口径。
- 所有拟开发标准以最终发布文本和适用日期为准。
RBNZ于2026年6月4日决定，DTA全面实施并取得该法许可后，原NBDT等新西兰存款机构也可使用bank、banker及banking等受限制词。官方公告明确把这一变化与2028年12月1日的全面实施相联。当前registered banks可以使用相应称谓，但NBDT并未在公告发布日自动取得相同权利。
不在RBNZ审慎监管范围的普通金融服务提供者仍不能因此使用银行词汇；没有新西兰实体存在的海外银行，其有限批发活动使用称谓须符合相应授权条件。客户必须清楚看到实际签约和承担负债的主体。将未来可改名的政策宣传为当前银行牌照，或以bank作为公司名称来暗示已获监管授权，都可能误导客户。
- 公司名称获准登记不等于受限制金融称谓和业务已获准。
- 任何品牌改名应同时审查许可状态、客户合同及披露。
Depositor Compensation Scheme已于2025年7月1日实施，由RBNZ管理。对符合资格的存款人，在参与机构发生法定触发的失败情形时，每位存款人、每家存款机构最高保障10万新西兰元。标准交易、储蓄、通知和定期存款账户可能属于保护产品，但须查机构公布的DCS-protected产品，而不能只看其是否有FSPR或金融牌照。
保障适用于合资格个人、企业及信托，并自动按法律运行；多账户同一机构不能简单逐账户重复计算10万元。DCS不保障KiwiSaver、债券、股票及类似投资，也不赔付诈骗或欺诈损失。海外主要批发业务存款机构的产品存在法规排除。联名、信托及托管安排的归属和底层客户记录会影响赔付计算，机构必须保持准确的数据及保护产品标识。
- DCS已实施不等于DTA全部许可和审慎标准已实施。
- 行业征费按法规中的保护存款基础和风险因素计算，不是一张固定金额的开户保险费。
官方资料与核查依据
资料核查日期：2026 年 11 月 6 日。各项授权、金额、过渡安排与牌照条件可能变更，应以官方现行规定和个案决定为准。
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